风险评估应该考虑哪些因素 大摩：保管百威亚太(01876)“增合手”评级 认识价降至9.3港元

摩根士丹利发布酌量酬报称，下调百威亚太（01876）认识价13.9%，从10.8港元至9.3港元，保管“增合手”评级。大摩瞻望，2024年百威亚太求教的销售额将减少10%，平常化EBITDA同比减12%。

大摩泄漏，下调对该公司2024-2026年每股盈利预测6%，主要反应：1）削减2024年销售额预测3%，原因是中国高端品牌第四季度销售疲软，基于2024年低基数，亦削该公司2025-2026年销售预测3%；2）调低该公司毛利率预测0.2-0.4个百分点，原因是高端市集销售疲软以及中国销售下落带来的杠杆效应。因此，则减对该公司2024-2026年EBITDA预测4%。

【免责声明】本文仅代表作家本东说念主不雅点，与和讯网无关。和讯网站对文中阐明、不雅点判断保合手中立，不合所包含践诺的准确性、可靠性或完竣性提供任何昭示或暗意的保证。请读者仅作参考，并请自行承担一起牵涉。邮箱：news_center@staff.hexun.com