股票推荐的依据是什么 西部首家“A+H”上市城商行, 8000亿限制背后隐退忧

近日，西部首家“A+H”上市城商行——重庆银行袒露2024年前三季度事迹陈诉。

三季报久了，重庆银行营收、净利润均上升，延续中报走势。闭幕陈诉期末，重庆银行营业收入同比增长3.78%，归母净利润同比增长3.7%。

公开府上久了，重庆银行是中国西部和长江上游地区设立最早的场地性股份制贸易银行之一。2013年，重庆银行在香港联交所上市，成为首家在香港上市的内地城商行。2021年，该行在上海证券交往所上市。

频年来，“增利不增收”的问题一直困扰稳妥庆银行。自本年二季度以来该行一扫事迹劣势，呈现“双增”势头。不外财报久了，该行利息净收入仍下滑，部分行业不良率偏高。

自2023年以来，重庆银行高层处分团队大挽救，多位高管离任、“一、二把手”均有更迭。进程一系列高层挽救，当下这家两地上市城商行的高管威望年青化趋势彰着。

在新任指挥班子教唆下，重庆银行霸术方针能否捏续改善？

1、营收连降两年后迎“双增”

在2024年年中，重庆银行总资产限制已冲突8000亿大关。

三季报久了，闭幕9月末重庆银行资产总和达8241.44亿元，较上年末增多642.60亿元，增幅8.46%。该行客户进款4635.87亿元，较上年末增多487.74亿元，增幅11.76%。客户贷款及垫款总和4332.63亿元，较上年末增长403.28亿元，增幅10.26%。

此外，重庆银行的营收归母净利润均达成增长。

闭幕2024年9月末，重庆银行达成营业收入106.34亿元，同比增长3.78%；达成包摄母公司净利润44.28亿元，同比增长3.7%；第三季度，该行达成营业收入与净利润分别为34.76亿元和14.95亿元，增幅分别为6.24%和3.36%。

不外，从营收的细分项来看，重庆银行利息净收入下滑，营收增长主要收成于中间业务收入以及投资收益的增长。

2024年前三季度，重庆银行利息净收入达成79.15亿元，同比减少1.82%；手续费及佣金净收入7.72亿元，同比增长128.99%。投资收益18.74亿元，同比上升16.98%。

一直以来，利息净收入为重庆银行最主要的收入来源。频年来重庆银行该项收入承压，“增利不增收”状态彰着。

积年年报数据久了，2021至2023年，重庆银行归母净利润分别为46.64亿元、48.68亿元、49.3亿元；营业收入分别是145.15亿元、134.65亿元、132.11亿元。

营收漂泊点发生在2022年，畴昔该行归母净利润同比增多4.38%，营收却冷漠出现下滑同比减少7.23％。这亦然该行十年以来初次出现营收下滑的状态。

利息净收入减少是重庆银行营收下滑的蹙迫原因。2022年，该行达成利息净收入108.08亿元，降幅为6.8%，2023年达成利息净收入104.47亿元，降幅3.34%。

净利润的增长则主要源于计提减值准备这一开销项的减少。2021年至2023年，重庆银行该项开销分别为51.1亿元、35.58亿元及32.4亿元，近两年计提减值准备限制同比下落30.37%、8.94%。

2024年中报久了，重庆银行净利息收益率1.42%，同比仍然下落了0.21个百分点。（编者按：一般而言净利息收益率是指银行的净利息收入与平均孳生资产总和的比率，用于估计银行孳生资产获取净利息收入的才气。）

重庆银行在6月袒露投资者相干举止纪录表中久了，受阛阓利率下行、捏续让利实体经济等身分影响，本年银行业净息差仍然承压，重庆银行已诞孳生差管控机制，深化息差处分，压降欠债成本。

2、不良一升一降，部分行业不良率偏高

资产质场地面，重庆银行不良贷款余额、不良贷款率一升一降。

闭幕2024年9月底，重庆银行不良贷款余额54.41亿元，较上年末增多2.29亿元；不良贷款率1.26%，较上年末下落0.08个百分点,较年中的1.25%上升0.01个百分点。

陈诉期末，重庆银行拨备遮蔽率250.19%，较上年末上升16.01个百分点。中枢一级成本饱和率为10.02%，一级成本饱和率为11.37%，成本饱和率为14.68%，知足中国银行业最新的成本饱和率监管要求。

笔据《贸易银行金融资产风险分类主张》要求金融机构把信贷资产分离为泛泛、柔软、次级、可疑和亏蚀五个类别，其中次级、可疑和亏蚀类的贷款为不良贷款。

重庆银行三季报中并未袒露不良贷款的五级分类情况，但从中报中不错看出，2024年上半年重庆银行次级类贷款金额下落彰着，同比下落3.11亿元，可疑类贷款、亏蚀类贷款余额分别上升0.92亿元、2.22亿元。

闭幕本年上半年，零卖贷款不良贷款率2.44%，较上年末上升0.46个百分点；公司贷款不良贷款率0.99%，较上年末下落0.34个百分点。

从公司贷款的行业分离来看，重庆银行不良贷款率偏高的多个行业，较客岁年底均有改善。

其中，2024年上半年，采矿业不良贷款率比上年年末下落了5.59个百分点，降至1.86%；批发及零卖业不良贷款率比上年年末下落了2.62个百分点，降至2.57%。

但房地产业不良贷款率仍居于高位。年报数据久了，重庆银行房地产业不良率兼并多年捏续攀升。2020年至2022年分别为3.88%、4.71%、5.88%。2023年这一方针上升至6.48%。中报久了，2024年上半年比上年年末下落了0.7个百分点，但不良率仍高达5.78%。

重庆银行金融业不良率也值得柔软。2023年年底，该行金融业贷款金额为8.6亿元，不良贷款金额1.48亿元，不良贷款率高达17.19%，远高于该行其他行业贷款。

中报久了，陈诉期末该行金融业贷款金额增多至10.21亿元，但该行并未公布金融业最新的不良贷款余额、不良贷款率情况。「界面新闻·枪弹财经」就该项数据求证重庆银行方面，遣闲散稿技能并未得到复兴。

3、高管团队“大换血”“一正五副”模式初显

2024年三季报发布之前，重庆银行多位高管变动也激励业界对该行指挥班子的柔软。

10月17日，重庆银行片刻发布公告称：因职责变动原因，副行长刘建华、杨世银辞任。同期，经董事会审议通过，聘请王伟列为总行副行长。一日内两位副行长因职责变动原因卸任，但仍陆续留在该行职责。新任副行长王伟列此前担任内控合规部总司理。

面前，重庆银行现任指挥班子呈现“一正五副”模式，分别为：行长高嵩，副行长张松、侯曦蒙、李聪、颜小川及王伟列。

「界面新闻·枪弹财经」明慧到，自2023年以来，重庆银行曾发生多起东谈主事变更。高层处分团队大挽救，多位高管离任、“一、二把手”均有更迭。

2023年8月，担任该行行长10余年的冉海陵到龄退休，“准80后”高嵩获聘重庆银行新任行长。

高嵩降生于1979年，曾在交行重庆分行职责近10年，后加入重庆农商行，历任总行资产保一起副总司理、渠谈处分部总司理、总行东谈主力资源部总司理等职务。

插足2024年，重庆银行高层迎来更为蹙迫的东谈主事变动。

曾教唆重庆银行完成两地上市布局的林军卸任董事长一职，由农业银行重庆分行党委副布告、副行长杨秀明接任。2月20日，重庆银行晓喻，该行董事会选举杨秀明为第六届董事会董事长，任期自核准之日起至第六届董事会任期届满时止。

简历久了，杨秀明降生于1970年，高等经济师，毕业于北京农业大学，1994年8月赢得经济学学士学位后，在中国农业银行职责了近30年。

进程一年多的挽救，重庆银行从董事长、行长再到副行长，完成了一整套指挥班子的“大换血”。

举座来看，这一轮高层变阵，重庆银行新任高管年青化趋势彰着，均为70后。部分高管为75后、且具有大行经历布景。业内无数不雅点以为，新的指挥班子将为重庆银行注入活力。

不外，除前述事迹、资产质地以外，股价亦然新任指挥班子应柔软的一大问题。

2021年2月5日，重庆银行以10.83元/股的刊行价在A股上市，上市后该行股价最高点达14.23元/股，但而后该行股价捏续下挫，并长久破净。

回A三年技能，重庆银行已四次触发结识股价行径初始要求。本年7月25日，重庆银行发布最近一次的结识股价行径本质完成的公告。公告称，笔据2024年2月公布决议，该行以聚合竞价交往样式累计增捏本行股份4030610股，占本行总股本的0.116%，累计增捏金额2942.67万元。

东方钞票网久了，受大盘以及中报事迹双增等身分影响，自本年9月中旬重庆银行迎来一波上升。闭幕11月8日，重庆银行收盘价9.45元/股，较该行历史最高点仍出入甚远。

随稳妥庆银行指挥班子的接连补位，处分层的不确信性下落。异日重庆银行霸术方针能否捏续改善，股价走势能否重回高光技能？「界面新闻·枪弹财经」将捏续柔软。

*文中题图来自：摄图网，基于VRF契约。